基金凈值=總凈資產(chǎn)/基金份額，基金凈值是指基金總凈資產(chǎn)除以基金總份額?；鸬墓乐抵饕窃诨鸫胬m(xù)期間從整個基金的層面對基金資產(chǎn)和有集進行公允價值確定的過程，基金的估值側(cè)重于在投資之后對投資項目價值進行持續(xù)評估。
其中，總資產(chǎn)是指基金擁有的所有資產(chǎn)，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等；總負債是指基金運作及融資時所形成的負債，包括應(yīng)付給他人的各項費用、應(yīng)付資金利息等；基金份額總數(shù)是指當(dāng)時發(fā)行在外的基金份額的總量。開放式基金的份額總數(shù)每天都在變化，因此須以當(dāng)日交易結(jié)束后的統(tǒng)計數(shù)為準。在每個營業(yè)日收市后，將當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日交易截止時的基金份額總數(shù)，就得出當(dāng)日的份額資產(chǎn)凈值。

基金估值是計算份額基金資產(chǎn)凈值的關(guān)鍵。基金往往分散投資于證券市場的各種投資工具，如股票、債券等。由于這些資產(chǎn)的市場價格是不斷變動的，因此，只有每日對份額基金資產(chǎn)凈值重新計算，才能及時反映基金的投資價值。