PVIX指數(shù)就是VIX指數(shù)，是芝加哥的期權(quán)交易所推出的指數(shù)，與指數(shù)期權(quán)的波動(dòng)率有關(guān)，VIX是在隱含波動(dòng)率加權(quán)平均之后得到的數(shù)值。VIX指數(shù)比起價(jià)外序列的波動(dòng)率會(huì)相對(duì)低一些，這個(gè)是由市場(chǎng)參與者的主觀意愿決定的，那就是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意愿。

VIX指數(shù)的局限性

一些專家在經(jīng)過(guò)反復(fù)的研究討論之后，發(fā)現(xiàn)VIX指數(shù)雖然有很強(qiáng)的功能性，但是局限性也很明顯。VIX指數(shù)對(duì)于市場(chǎng)實(shí)際的波動(dòng)情況的反應(yīng)可能還是相對(duì)較低了，也就是說(shuō)，VIX指數(shù)顯示出來(lái)的波動(dòng)率要比市場(chǎng)的實(shí)際波動(dòng)率低。并且當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)情況越劇烈時(shí)，這種低估的現(xiàn)象就越嚴(yán)重，那么這個(gè)時(shí)候***人就要注意了，不能再盲目的相信VIX指數(shù)反映的市場(chǎng)狀況，在***之前要先仔細(xì)了解金融產(chǎn)品的具體信息。為了解決這個(gè)問(wèn)題，一些教授提出了廣義波動(dòng)率指數(shù)，這個(gè)指數(shù)是對(duì)VIX指數(shù)的補(bǔ)充，可以一定程度上彌補(bǔ)VIX低估市場(chǎng)波動(dòng)率的問(wèn)題。