基金的交易時間就是股票的交易時間，每天上午9：30到下午15點。因此當(dāng)天下午15:00贖回則算當(dāng)日凈值。如果是當(dāng)日下午15:00之后贖回，則算第二個交易日凈值。由于基金持有的股票和債券基本上每個交易日的價格都會發(fā)生變化，所以單位凈值每個交易日也會發(fā)生變化。

每天收市之后，交易所，中登公司，結(jié)算公司等將成交的數(shù)據(jù)反饋給基金公司，基金公司收到數(shù)據(jù)之后進(jìn)行篩選核算，然后再將核算的數(shù)據(jù)發(fā)給托管銀行復(fù)核，復(fù)核無誤之后，再由基金公司報送給監(jiān)管機構(gòu)備案，然后才會在晚上18：00-21：00陸續(xù)公布。

所以，按照以上流程就能明白為什么下午三點之前算當(dāng)日凈值，三點之后算下一交易日凈值了。