根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》所述：

12.1.1

上市公司觸及本規(guī)則規(guī)定的退市情形，導(dǎo)致其股票存在被終止上市風(fēng)險的，本所對該公司股票啟動退市程序。

第二節(jié)、重大違法強(qiáng)制退市

12.2.1

本規(guī)則所稱重大違法強(qiáng)制退市，包括下列情形：

（一）上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場秩序的重大違法行為，且嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形；

（二）上市公司存在涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴(yán)重?fù)p害國家利益、社會公共利益，或者嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形。

12.2.2

上市公司涉及第12.2.1條靠前項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，存在下列情形之一的，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市：

（一）上市公司首次公開發(fā)行股票，申請或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，被中國***依據(jù)《證券法》靠前百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》靠前百六十條作出有罪生效判決；

（二）上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并構(gòu)成重組上市，申請或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被中國***依據(jù)《證券法》靠前百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》靠前百六十條作出有罪生效判決；

（三）上市公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，根據(jù)中國***行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，導(dǎo)致連續(xù)會計(jì)年度財務(wù)類指標(biāo)已實(shí)際觸及本章第四節(jié)規(guī)定的退市標(biāo)準(zhǔn)；

（四）根據(jù)中國***行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，上市公司披露的營業(yè)收入連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的營業(yè)收入金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度營業(yè)收入合計(jì)金額的50%；或者公司披露的凈利潤連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的凈利潤金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度凈利潤合計(jì)金額的50%；或者公司披露的利潤總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤總額金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度利潤總額合計(jì)金額的50%；或者公司披露的資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)兩年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的50%（計(jì)算前述合計(jì)數(shù)時，相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)為負(fù)值的，則先取其絕對值再合計(jì)計(jì)算）；

（五）本所根據(jù)上市公司違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會影響等因素認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場秩序的情形。

12.2.3

上市公司涉及第12.2.1條第二項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，存在下列情形之一的，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市：

（一）上市公司或其主要子公司被依法吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；

（二）上市公司或其主要子公司被依法吊銷主營業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營許可證，或者存在喪失繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營法律資格的其他情形；

（三）本所根據(jù)上市公司重大違法行為損害國家利益、社會公共利益的嚴(yán)重程度，結(jié)合公司承擔(dān)法律責(zé)任類型、對公司生產(chǎn)經(jīng)營和上市地位的影響程度等情形，認(rèn)為公司股票應(yīng)當(dāng)終止上市的。

第三節(jié)、交易類強(qiáng)制退市

12.3.1

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所決定終止其股票上市：

（一）通過本所交易系統(tǒng)連續(xù)120個交易日實(shí)現(xiàn)的累計(jì)股票成交量低于200萬股；

（二）連續(xù)20個交易日每日股票收盤價均低于1元；

（三）連續(xù)20個交易日在本所的每日股票收盤市值均低于3億元；

（四）連續(xù)20個交易日每日股東數(shù)量均低于400人；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

第四節(jié)、財務(wù)類強(qiáng)制退市

12.4.1

上市公司出現(xiàn)下列情形之一，明顯喪失持續(xù)經(jīng)營能力，達(dá)到本規(guī)則規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，本所將對其股票啟動退市程序：

（一）主營業(yè)務(wù)大部分停滯或者規(guī)模極低；

（二）經(jīng)營資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無法維持日常經(jīng)營；

（三）營業(yè)收入或者利潤主要來源于不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的交易；

（四）營業(yè)收入或者利潤主要來源于與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)；

（五）其他明顯喪失持續(xù)經(jīng)營能力的情形。

12.4.2

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對其股票實(shí)施退市風(fēng)險警示：

（一）一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益之前或者之后的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元，或者追溯重述后一個會計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益之前或者之后的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元；

（二）一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或者追溯重述后一個會計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）一個會計(jì)年度的財務(wù)會計(jì)報告被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報告；

（四）中國***行政處罰決定書表明公司已披露的一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及靠前項(xiàng)、第二項(xiàng)情形的；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

12.4.9

上市公司股票因第12.4.2條被實(shí)施退市風(fēng)險警示后，一個會計(jì)年度未出現(xiàn)下列任一情形的，公司可以在年度報告披露后5個交易日內(nèi)，向本所申請撤銷對其股票實(shí)施的退市風(fēng)險警示并披露：

（一）第12.4.2條靠前款靠前項(xiàng)至第三項(xiàng)規(guī)定的任一情形；

（二）年度財務(wù)會計(jì)報告被出具保留意見審計(jì)報告；

（三）未在法定期限內(nèi)披露年度報告；

（四）半數(shù)以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，且未在法定期限內(nèi)改正。

上市公司不符合本條規(guī)定的撤銷退市風(fēng)險警示條件或者未在規(guī)定期限內(nèi)申請撤銷退市風(fēng)險警示的，本所決定終止其股票上市。

第五節(jié)、規(guī)范類強(qiáng)制退市

12.5.1

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對其股票實(shí)施退市風(fēng)險警示：

（一）因財務(wù)會計(jì)報告存在重大會計(jì)差錯或者虛假記載，被中國***責(zé)令改正但公司未在規(guī)定期限內(nèi)改正，此后公司在股票停牌2個月內(nèi)仍未改正；

（二）未在法定期限內(nèi)披露年度報告或者半年度報告，此后公司在股票停牌2個月內(nèi)仍未披露；

（三）因半數(shù)以上董事無法保證公司所披露半年度報告和年度報告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，且未在法定期限內(nèi)改正，此后股票停牌2個月內(nèi)仍未改正；

（四）因信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷，被本所限期改正但公司未在規(guī)定期限內(nèi)改正，此后公司在股票停牌2個月內(nèi)仍未改正；

（五）因公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化，導(dǎo)致連續(xù)20個交易日不再具備上市條件，此后公司在股票停牌1個月內(nèi)仍未解決；

（六）公司可能被依法強(qiáng)制解散；

（七）法院依法受理公司重整、和解和破產(chǎn)清算申請；

（八）本所認(rèn)定的其他情形。

本條靠前款第四項(xiàng)規(guī)定的信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷情形，具體包括以下情形：

（一）本所失去公司有效信息來源；

（二）公司拒不披露應(yīng)當(dāng)披露的重大信息；

（三）公司嚴(yán)重擾亂信息披露秩序，并造成惡劣影響；

（四）本所認(rèn)為公司存在其他信息披露或者規(guī)范運(yùn)作缺陷且情節(jié)嚴(yán)重的。

12.5.7

上市公司股票因第12.5.1條靠前款靠前項(xiàng)至第六項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險警示后，符合下列對應(yīng)條件的，可以向本所申請撤銷對其股票實(shí)施的退市風(fēng)險警示：

（一）因第12.5.1條靠前款靠前項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險警示之日起的2個月內(nèi)，披露經(jīng)改正的財務(wù)會計(jì)報告；

（二）因第12.5.1條靠前款第二項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險警示之日起的2個月內(nèi)，披露相關(guān)年度報告或者半年度報告，且不存在半數(shù)以上董事無法保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整情形；

（三）因第12.5.1條靠前款第三項(xiàng)規(guī)定情形被實(shí)施退市風(fēng)險警示之日后2個月內(nèi)，超過半數(shù)董事保證公司所披露相關(guān)定期報告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；

（四）因第12.5.1條靠前款第四項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險警示之日起2個月內(nèi)，公司已按要求完成整改，具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)，運(yùn)作規(guī)范，信息披露和內(nèi)控制度無重大缺陷；

（五）因第12.5.1條靠前款第五項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險警示之日起的6個月內(nèi)，解決股本總額或股權(quán)分布問題，且其股本總額或股權(quán)分布重新具備上市條件；

（六）因第12.5.1條靠前款第六項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險警示后，公司可能被依法強(qiáng)制解散的情形已消除。

12.5.8

上市公司股票因第12.5.1條靠前款第七項(xiàng)情形被實(shí)施退市風(fēng)險警示后，符合下列條件之一的，公司可以向本所申請撤銷對其股票實(shí)施的退市風(fēng)險警示：

（一）重整計(jì)劃執(zhí)行完畢；

（二）和解協(xié)議執(zhí)行完畢；

（三）法院受理破產(chǎn)申請后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》（以下簡稱《企業(yè)破產(chǎn)法》）作出駁回破產(chǎn)申請的裁定，且申請人在法定期限內(nèi)未提起上訴；

（四）因公司已清償全部到期債務(wù)、第三人為公司提供足額擔(dān)?；蛘咔鍍斎康狡趥鶆?wù)，法院受理破產(chǎn)申請后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》作出終結(jié)破產(chǎn)程序的裁定。

公司因前款靠前項(xiàng)、第二項(xiàng)情形向本所申請撤銷對其股票實(shí)施的退市風(fēng)險警示，應(yīng)當(dāng)提交法院指定管理人出具的監(jiān)督報告、律師事務(wù)所出具的對公司重整計(jì)劃或和解協(xié)議執(zhí)行情況的法律意見書，以及本所要求的其他說明文件。

12.5.9

上市公司符合第12.5.7條、第12.5.8條規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)于相關(guān)情形出現(xiàn)后及時披露，并說明是否將向本所申請撤銷退市風(fēng)險警示。公司可以在披露之日起的5個交易日內(nèi)，向本所申請撤銷對其股票實(shí)施的退市風(fēng)險警示并披露。上市公司不符合第12.5.7條、第12.5.8條規(guī)定的撤銷退市風(fēng)險警示條件或者未在規(guī)定期限內(nèi)申請撤銷退市風(fēng)險警示的，本所決定終止其股票上市。

第八節(jié)、主動終止上市

12.8.1

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向本所申請主動終止上市：

（一）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在本所的交易，并決定不再在本所交易；

（二）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在本所的交易，并轉(zhuǎn)而申請?jiān)谄渌灰讏鏊灰谆蜣D(zhuǎn)讓；

（三）上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

（四）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

（五）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

（六）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立法人資格并被注銷；

（七）上市公司股東大會決議公司解散；

（八）中國***和本所認(rèn)可的其他主動終止上市情形。