凈利率現(xiàn)金含量是指生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤之比。指標(biāo)越大，表示銷售收款能力強(qiáng)，成本低，財(cái)務(wù)壓力小。凈利潤現(xiàn)金含量=凈現(xiàn)金流量/凈利潤?，F(xiàn)金流量凈額是根據(jù)現(xiàn)金流量計(jì)算得出的，而凈利潤是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算的。例如，如果一家公司收到大量的預(yù)付款，沒有確認(rèn)收入，也不計(jì)算利潤，而是收到現(xiàn)金，該比率將非常高。

凈利率現(xiàn)金含量的作用

凈利率現(xiàn)金含量可以反映企業(yè)的短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此該比率也稱為盈余現(xiàn)金保護(hù)倍數(shù)，反映了公司當(dāng)期凈利潤中現(xiàn)金收入的保護(hù)程度。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度評(píng)估公司收益的質(zhì)量，并再次修改公司的實(shí)際收益能力，從而揭示公司的潛在財(cái)務(wù)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。如果凈利潤的現(xiàn)金含量顯著下降，則可能表明公司的銷售收款率下降并且?guī)齑婵赡芊e壓。它反映了公司產(chǎn)品競爭力的下降，信貸銷售的增加以及公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。